宸展光电拟定增募资不超 9.25 亿元 布局海外智能制造基地并补充流动资金

    3 月 18 日，宸展光电（003019）发布 2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案，公司拟向不超过 35 名特定对象发行股票，募集资金总额不超过 9.25 亿元，扣除发行费用后将全部用于海外智能制造基地项目及补充流动资金，其中海外智能制造基地项目拟投入 6.50 亿元，补充流动资金拟投入 2.75 亿元。本次发行相关事项已获公司第三届董事会第十六次会议审议通过，尚需经公司股东会审议、深交所审核及中国证监会同意注册后方可实施。

    本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的 30%，即不超过 5303.34 万股，单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不超过发行前公司总股本的 5%。发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 80%，最终发行价格将根据竞价结果确定。发行对象认购的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让，发行完成后公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共同享有，且不会导致公司控制权发生变化，实际控制人 CHIANG MICHAEL CHAO-JUEI 持股比例虽将有所下降，但仍为公司实际控制人。

    从募资用途来看，海外智能制造基地项目由公司全资子公司泰国宸展在泰国罗勇府 WHA 罗勇工业园实施，项目将搭建规模化、自动化和柔性化生产线，聚焦商业显示设备、车载领域市场增长需求。该项目的实施将助力公司构建 “境内 + 境外” 协同互补的全球化生产布局，深度融入国际客户供应链体系，有效规避地缘政治与贸易政策变动风险，同时深化车载显示领域布局，完善产品矩阵，降低单一业务依赖风险。补充流动资金则将缓解公司业务发展带来的资金需求，优化资本结构，降低资产负债率，减少财务费用支出，提升公司财务稳健性和抗风险能力。

    宸展光电表示，本次募投项目围绕公司主营业务展开，契合商用智能交互显示行业及车载显示领域的发展趋势。当前，商用智能交互显示设备在零售、工业控制等传统行业渗透率持续提升，2024 年全球商用显示设备市场规模达 1894.00 亿元，预计 2029 年将达 2652.00 亿元，2024-2029 年复合年增长率 7.00%；车载显示领域则呈现多屏化、大屏化、联屏化趋势，2025 年全球车载显示器市场规模预计为 136.00 亿美元，2030 年将增长至 183.00 亿美元，市场需求持续释放。同时，泰国作为 “一带一路” 关键节点，具备政策、区位、产业配套等多重优势，成为公司海外布局的核心支点，此次海外智能制造基地的建设将助力公司深度开拓北美、欧洲及东南亚市场，提升全球市场份额。

    财务方面，公司经营业绩保持稳定，2023-2025 年归属于上市公司股东的净利润分别为 1.59 亿元、1.88 亿元、1.94 亿元，三年累计现金分红 2.49 亿元，占最近三年年均归母净利润的 137.70%，现金分红比例分别为 45.19%、46.48%、45.52%，均高于 30%，符合公司利润分配政策及相关监管要求。公司也提示，本次发行后短期内每股收益可能被摊薄，同时面临市场经营、财务、募投项目实施及发行审批等相关风险，本次募投项目产能消化、建设进度及效益实现均受市场环境、行业竞争等多重因素影响。

    对于本次发行摊薄即期回报的风险，公司已制定多项填补措施，包括加强募集资金管理、提升经营管理效率、加快募投项目实施、完善利润分配政策等，公司实际控制人、控股股东及全体董事、高级管理人员也已出具相关承诺，切实保障中小投资者利益。宸展光电称，本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将增加，资本结构得到优化，随着募投项目逐步落地，公司经营规模和盈利能力将进一步提升，核心竞争力和全球化布局能力也将得到显著增强。