“一退不能了之！”评三星、索尼国内市场战略调整的进行时

    2025年春季前后，LGD广州面板厂及配套体系出售给TCL已经是“显示圈”天大的事件。但是，2026年，国内显示圈的“天空”还要更为动荡：

    一方面，TCL与索尼成立合资公司，以TCL控股的方式吃下索尼包括TV、投影、专显等在内的视听板块，拿下目前日系显示领域最后一块最能打的阵地；另一方面，业内盛传“三星中国后续仅保留手机、存储两大高利润核心部门，其余业务全线裁撤”，包括显示器、商显、TV等都可能受到波及。

    作为日系和韩系两大阵营中的龙头品牌，在2026年春集体出现变阵，不能简单用“个别企业经营状况”变化的思路来理解——大屏君认为，从2025到2026年，已经意味着一个显示产业的新时代正在来临。

    龙头的底蕴应该是技术，而技术首发权早已彰显谁主沉浮

    2025年春到2026年春，LG、索尼、三星的退的背后，是本土品牌的进！尤其是在技术端的前进。

    例如，2025年春，海信全球首发RGB-Mini LED电视技术，并迅速实现量产和产品系列化。截至目前，韩系彩电双雄在这一技术上还处于少量型号布局阶段。即在产业链组织和量产上，海信实现了至少领先12-18个月的时间差。

    大屏君要说的是，在此之前，彩电显示的终端核心技术架构升级，几乎都是由外资企业首先实现的。而这一次，海信实现了本土技术创新全球引领。2026年初，我国产业链已经将RGB-Mini LED技术扩张到透明液晶显示、车载液晶显示、电竞液晶显示等更多产品线，甚至有企业开发出更为平价的RGB-Mini LED集成代工方案，呈现全面产业链和应用链爆发趋势。

    再例如，2025年10月，TCL T8项目，作为全球第一条规模化量产的G8.6代印刷OLED产线正式开工。作为下一代中大尺寸面板产能建设与新技术验证项目，该条产线不仅在“技术能力”上将创造新历史，更是代表了平板显示核心制造上，本土企业的首次领先。

    此前，虽然京东方G8.6代蒸镀技术与三星同类项目几乎是同时规划，在量产规划上也相差仅仅半年多一点——但是，落后一秒钟也是落后。大屏君必须说的是，大尺寸印刷OLED、以及维信诺的大尺寸光刻图形化OLED，不仅布局落地领先，而且目前国外还没有同类产线要落地的消息。

    “显示产业从缺芯少屏，到核心屏技术创新率先落地”，这一变化就是过去25年，我国显示产业厚积薄发的写照——甚至，这种强大的产业链聚合能力，让竞争对手也不得不拥抱：

    2026年2月4日，我国台湾省的创新企业錼创科技，Micro LED高端显示制造项目拿到施工许可证，其将在昆山投下50亿资金打造Micro LED显示量产项目。

    这一项目最大的看点，也是大屏君最唏嘘的地方是：作为台系下一代显示的最关键的技术验证和创新企业，錼创科技将其单笔最大的投资项目之一，不是落子台湾省内，而是放在了大陆地区。其背后是对该项目上下游产业链能力，从金属镓资源供给到TFT基板，再到车载等核心场景的领先应用的全面看好。

    类似以上的案例，虽然不多，但是细细数来至少也有十几个——对于显示产业，特别是核心技术创新与核心产能建设，这样的“资本、人力、产能与技术”四密集型产业，能够聚焦一两个领域的持续领先突破，就是“天大”的事情：更何况，我国大陆地区是在LCD、OLED、Micro LED、电子纸等多个品类上正在全面率先迈向下一代。

    大屏君认为，这一系列领先能力背后，才是国际巨头对华市场态度变化的原因：索尼，选择融入地表最强生态，实现一加一大于二的涅槃与升华；三星和LG则在国内激烈竞争、高度内卷中萌生退意。

    丧失未来定义权，外资品牌在国内市场的新“设定”该如何

    国内显示产业长期存在“外资溢价”。这种溢价的本质是，外资品牌长期是技术领先的代表。例如20年前的“液晶之父”这样的美誉。

    同时，外资品牌溢价的另一个原因是“异国他乡经营，必然企业内部层级更多，灵活度更低，边际成本更高”！——即大屏君大体上认为，外资品牌的产品，如果不是从采购原材料、产品设计、技术研发与生产销售都高度本地化，那么其必然在成本上就更高：即便品牌不溢价，高成本也会推升高售价。

    但是，对于用户，售价高必须基于某种额外价值，才能最终实现市场落地：这个额外价值就是技术领先为底蕴，多少也带一点“外来和尚好念经”的虚幻的品牌溢价。而随着上文提到的一系列代表企业技术实力的重大创新突破换成本土品牌领先，外资产品溢价的底层支撑正在消失——即失去了对未来的，基于技术领先的定价权。

    这种溢价能力下降，还表现在另外两个层面：其一是，成熟技术与新应用场景结合能力的影响。例如，交互式液晶大屏设备，不是我国企业首创、首发，但是中国市场却是全球第一个实现普及化应用的。最高峰占全球需求的七八成。需求端的这种强势，必然改变供给端的竞争格局。

    再例如，大屏君最愿意举的一个例子：即车载显示与台系显示企业的关系。我国台湾省地区显示产业发达，但是却没有像样的汽车产业。而车载是目前最火热的前沿应用领域。这就让台系显示企业开发车载场景，天然的“远了一步”。而我国的大陆地区加速崛起的新能源与智能汽车产业，则在需求端不断赋能显示行业创新。

    拥抱新需求：这或许是錼创科技50亿元Micro LED押注昆山最底层的逻辑；也是鸿海-富士康-夏普-群创系最高世代的10.5/11代线液晶面板厂落户珠三角的关键支撑点。

    或者说，显示技术未来的定义，不仅来自于显示技术自身的创新；也大量来自于应用场景、应用需求和周边配套的创新：如AI技术与显示应用的互相赋能。这一点上我国不仅拥有潜在人口规模优势、AI技术领先优势、消费能力基础，也拥有显示技术优势——全球集合了这四大优势的单一市场，这里独一无二！

    以上种种，从底层技术创新到应用创新的案例，还改变了另一点：那就是“消费自信”！大屏君近25年显示行业从业史的观察，可以得到一个结论，那就是本土消费者存在一个对外资品牌“持续的去魅”过程。特别是近5年来，这一过程正在加速质变。其结果就是“外来和尚的经，不好念了”。

    所以，大屏君要说，国际显示巨头中国业务调整的本质，核心点就一个“如何面对没有品牌溢价的竞争新格局”，或者说是，如何不是仅仅依托自己是外资，而是依托拥抱中国市场，来重建自己的“品牌价值”。

    重建自己的品牌价值，对于外资而言这不是“中国市场一走了之”的事情

    中国市场竞争压力大、内卷严重，我们撤了，不和你玩了，一走了之，行不行？大屏君要说，不行！

    实际上，近年来中国显示产业的加速升级，一个重要支点就是全球化的加速，就是在国际市场与传统外资巨头的掰手腕。既然在基础显示技术和应用技术创新上都拥有优势，在产业链规模和成本上也拥有优势，那么顺便去占领国际市场，就是必然的下一步。

    换句话说，显示产业的品牌，无论内外资，与中国品牌的直面竞争不可避免，且不区分海内外市场。这不是一走了之能结束的事情。即，即便不做我国内部市场，外资品牌依然要面对，如何重新锚定自身品牌价值的问题。因为，品牌溢价的本质，固然有长期的消费信赖惯性、行业口碑、营销宣传等影响，但是更核心的、最底层的必然是“技术创新”。

    大屏君要说，当另一个军团以技术领先方式出现的时候，那么就意味着品牌价值的全球格局要进行一场清算。例如，20多年前，韩系显示对日系显示的超越，就是这样的过程。上世纪八九十年代，日系对欧美系的超越也是这样的过程。

    也正因为如此，大屏君并不认为传闻中的三星显示器一走了之，是与中国产业链切割，这或许更是一种“田忌赛马”；而索尼与TCL的合作，则直接走出了加速“融入最强生态链”的关键一步。

    一退不能了之！面对中国显示产业的全面崛起，任何试图靠撤退来回避竞争的做法都只能是权宜之计。在技术与应用的创新是决定品牌价值和竞争力的物质基础。无轮子何种创新来自于哪里，都代表了不可抵抗的更先进生产力。唯有融入领先技术的洪流，重新锻造品牌价值，企业方能在全球显示产业的一盘棋格局里找到属于自己的坐标。