ST 智云 2026 年定增预案出炉 控股股东全额认购 2.5 亿元补充流动资金

    3 月，大连智云自动化装备股份有限公司（证券代码：300097，证券简称：ST 智云）发布 2026 年度向特定对象发行股票预案，公司拟向控股股东深圳市慧达富能科技合伙企业（有限合伙）（下称 “慧达富能”）非公开发行股票，募集资金总额不超过 2.5 亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将进一步巩固公司控制权稳定性，增强资金实力以支撑业务发展。

    本次定增相关事项已获公司第六届董事会第十九次临时会议审议通过，尚需经公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。

    从发行方案来看，本次发行的定价基准日为公司第六届董事会第十九次临时会议决议公告日，发行价格确定为 6.59 元 / 股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，发行价格将作相应调整。

    按发行价格计算，本次发行股票数量不超过 3793.6267 万股，不超过发行前公司总股本的 30%，最终发行数量将由董事会根据股东会授权结合发行价格与保荐人（主承销商）协商确定，且以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。慧达富能将以人民币现金方式全额认购本次发行股票，其认购的股票自发行结束之日起 18 个月内不得转让，因公司送股、资本公积转增股本等原因增加的股份，亦遵守该限售期安排。

    本次发行完成后，公司股权结构将发生变化，但慧达富能仍为公司控股股东，公司实际控制人仍为冯彬、邓晖，且不会导致公司股权分布不具备上市条件。发行前公司滚存的未分配利润，将由发行后的新老股东按股份比例共享。同时，公司已制定《未来三年（2026-2028 年）股东分红回报规划》，进一步完善利润分配政策，保障投资者回报。

    对于本次定增的背景，ST 智云表示，当前自动化、智能化成为制造业核心发展方向，国务院相关政策推动设备更新市场需求持续扩大，预计形成年规模超 5 万亿元的市场；同时全球显示面板产业向中国大陆转移，OLED 面板产业高景气度为上游设备企业带来广阔市场空间，公司所处行业迎来发展机遇。在此背景下，公司日常运营资金需求加大，本次定增成为公司把握行业机遇的重要举措。

    本次定增的实施，一方面将提升控股股东慧达富能对公司的持股比例，进一步巩固上市公司控制权，慧达富能的全额认购也彰显了对公司未来发展前景的信心，有助于提升投资者信心、维护公司市场形象；另一方面，募集资金补充流动资金将有效增强公司资金实力，提高抗风险能力，为公司业务进一步发展提供坚实的资金保障，助力公司把握制造业自动化及显示面板产业发展机遇，提升市场竞争力。

    财务层面，本次发行完成后公司股本总额和净资产规模将增加，短期内每股收益等财务指标或出现一定程度下降，股东面临即期回报被摊薄的风险，公司已对该情况进行分析并拟定填补被摊薄即期回报的具体措施，相关责任主体也作出了相应承诺。同时，公司提示，本次发行完成后总资产及净资产规模提升，资产负债率将下降，整体财务状况和资本结构将得到优化，筹资活动现金流入量也将大幅增加，缓解营运资金需求，改善现金流量状况。

    预案中，ST 智云也披露了相关风险因素，包括下游市场需求不及预期、经营业绩持续亏损、应收账款坏账、存货跌价准备等与发行人相关的风险，以及本次发行的审批风险、股票即期回报摊薄风险、股票价格波动风险等，提请投资者注意投资风险。其中，公司近三年扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润分别为 21055.46 万元、-5517.33 万元和 - 12747.27 万元，经营业绩持续亏损，未来仍面临行业竞争、技术迭代等带来的业绩波动风险。

    此外，预案显示，慧达富能成立于 2025 年 10 月 28 日，截至预案公告日尚未开展实际经营活动，2025 年末其资产总额 2000.020889 万元，负债总额 500 元，所有者权益总额 1999.970889 万元，2025 年度营业收入为 0，净利润 - 291.11 元。其与公司之间不存在同业竞争，本次发行亦不会新增公司与慧达富能及其控股股东、实际控制人之间的关联交易，且慧达富能及其主要负责人员最近五年未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，亦未涉及重大民事诉讼或仲裁。

    为保障中小投资者利益，公司除拟定填补即期回报措施外，全体董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人均作出相关承诺。董事、高级管理人员承诺将约束职务消费、规范资金使用，薪酬制度及股权激励与填补回报措施执行情况挂钩等；控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益，切实履行填补回报相关措施。