三星求助京东方与TCL——2026年行业需求逆势下一场成本战，OLED显示进入“劣汰”新周期

    2026年一季度，在全球存储半导体涨价拉动的消费电子产品涨价潮影响下，OLED面板进入低谷期。

    据UBI Research 5月12日发布的数据，第一季度主要OLED面板厂商的智能手机面板出货量总计1.9亿片，同比下降12%，环比下降20%。其中，个别国内供应商出货量下降达3成。

    但是，在市场需求承压背景下，全球领先手机制造商三星电子的OLED手机面板采购，却传出增加外采比例的消息：

    据韩媒报道，三星电子已向京东方发送了关于明年上市的S27普通型有机发光二极管（OLED）开发的资料请求书，有意采购京东方OLED手机面板；此前，三星电子已向TCL华星采购1500万块OLED屏，明确用于Galaxy A57等中端机型。

    三星在中端和高端机型上采购我国产OLED面板，特别是在OLED面板行业需求承压背景下，被认为有向同门兄弟单位三星显示压价的意图——即从行业龙头企业的采购思路看，消费电子上游“控本”成为关键需求，OLED面板作为关键核心组件之一，正在进入“成本战”的新周期。

    手机涨价，推升控本需求

    数据显示，2026年一季度手机专用LPDDR内存合约价环比暴涨90%到95%。这等于每台12G内存手机成本大约在过去半年提升200-400元左右。特别是千元级产品，普遍毛利在10%上下，如此成本提升等于“不涨价就亏损”。

    因此，2025年四季度开始，手机产品普遍呈现“涨价态势”。

    但是，这种涨价中，万元级产品涨400元与千元机涨几百元影响并不相同：市场销量占主流的千元和两千元机型，本就面对“经济性”用户，叠加涨价比例更高、价格变动感知更明显，市场销量显著下滑。市场研究机构Counterpoint公布的最新报告显示，2026年第一季度，全球智能手机出货量同比下降6%。

    手机产品销量下滑，显然必然拖累OLED屏幕销量下滑。即文章开头提到的一季度全球手机OLED面板销量下降12%。

    在这样的背景下，提升上游成本控制力成为行业厂商的首要任务。三星手机选择之一就是采购TCL华星的屏幕，并进一步预期采购京东方屏幕。相对于韩国制造产品，国内OLED面板屏幕成本相对更低。

    例如，据 UBI Research 2026市场追踪报告，2025 年 OLED 面板市场中，三星显示以出货量 38%、销售额 48% 的占比稳居绝对第一；LGD也以11%的销售量占比，获得了21%的全球销售额。反观国内企业，天马11%销售量份额，只有6%销售额占比；京东方14%销售量份额，则有13%销售额占比……

    因此，业内认为三星等手机厂商加大国内OLED面板采购，意图在于控制成本：不仅直接采购成本降低，也可压价自己同门供应商的报价。

    控本需求，或将进一步压缩韩系OLED竞争力

    UBI Research 副社长韩昌旭（音译）表示：“未来市场的核心变量，取决于中国面板企业能否在扩大出货量之外，快速提升高附加值产品组合与单价竞争力。”

    其中高附加值产品主要是指车载、穿戴和IT等新应用场景，尤其是8.6代IT线新厂新能力的竞争。而单价竞争力，则顾名思义就是“成本问题”。

    特别是考虑到韩系OLED制造位于“成本相对高点”，近年来盈利能力已经遭遇挑战的背景，新一轮以新场景、新产能和成本优势为核心的“竞争”将成为改变行业格局的战略性命题：

    如4月30日，三星电子公布显示器业务2026年第一季度业绩。其销售额6.7万亿韩元（约合308.87亿元人民币），环比下降29%；营业利润4000亿韩元（约合18.44亿元人民币），环比减少1.6万亿韩元（约合73.76亿元人民币），降幅达80%。

    三星显示将盈利下滑归因于中小尺寸面板进入淡季，以及内存价格上涨导致智能手机需求下降。实际上，如果没有大尺寸显示器，尤其是OLED游戏显示器等新兴高端产品的增长支撑，三星显示一季度单看手机屏业务，其已经濒临亏损。

    2026年5月15日，LG显示发布2026财年第一财季财报。其当季营业总收入为5.53万亿韩元，同比下降8.8%；营业利润达1467.19亿韩元，虽然同比大幅增长338%，但依然处于较低净利润率水平。其盈利增长得益于非经营性收益增长，即扣非后依然亏损。值得一提的是，过去十余年，LGD以OLED为核心的业务一直是“亏多盈少”。

    “如果最能赚钱的三星OLED业务都面临盈利压力，那么整个行业也就离整体亏损不远。”业内人士分析认为，目前OLED行业面临新兴需求增速高但规模低；新兴投资规模巨大；传统核心需求手机市场疲软的多重压力。行业竞争优势正在加速向低成本地域和低成本技术转移。

    对于低成本这一点，我国OLED显示企业正在构筑崭新的技术优势壁垒。例如，Omdia最新显示面板研究，喷墨打印（Inkjet Printing，IJP）技术可将OLED笔记本面板制造成本较传统精细金属掩膜（FMM）OLED工艺降低约30%至35%。TCL华星则是目前唯一规模化建设喷墨打印OLED印刷产能的企业，其预计下半年将全球首次量产消费级IT印刷显示面板。

    同期，维信诺加速投资8.6代线光刻图形化工艺的OLED面板产能。这一被称为ViP技术的新工艺，将提升制造效率、产品体验，并降低关键的FMM耗材成本。

    近期，惠科也传出可能投资6代线、全幅玻璃基板蒸镀与光刻图形化工艺产线。瞄准最新工艺技术应用，提升6代OLED线效能并降低长期成本。

    甚至，三星显示和LGD也为光刻图形化非FMM工艺进行了点赞，表达了进一步投资的意愿：三星显示董事总经理苏炳洙在首尔举行的 Display Korea 2026 发表主题演讲时指出：“无 FMM 图案化技术将有助于下一代 OLED 屏幕实现更明亮、更清晰的显示效果。”

    由此可见，我国产业界在OLED制造上已经成为：1.传统低成本区域+2.新兴技术率先落地区域的组合体。结合我国产业下游在IT、车载、穿戴类消费品上的市场规模、供应链和全球产能优势，将形成一个“高附加值产品需求与单价竞争力双优势的市场格局”。

    特别是在OLED行业2026年可能面临全面的行业性低利润，乃至亏损的预期下，谁能“用资本优势、技术优势、成本优势和上下游供应链优势”穿越周期，谁就会成为下一个周期的赢家。

    OLED行业新周期曙光初现，行业应保持战略定力

    “从LCD面板时代开始，以半导体工艺为特征的显示产业，就拥有周期性淘汰与洗牌的内在成长逻辑。”业内人士指出，2026年以手机为代表的消费电子产品消费低迷，进而让OLED面板产业承压，本质上是又一次“周期性优胜劣汰”过程的新起点。

    从三星对TCL华星和京东方OLED面板的采购或意向，已经可以看到在需求压力下，需求订单向低成本供应商的转移可能。这是需求与供给，在市场压力下的自然互动过程。

    行业多预计，在“控本”需求下，订单的转移不会区分中外企业，除非遭遇其他不可抗因素，否则2026年后的这一阶段，手机屏幕采购必然呈现出一定的转移趋势。不仅三星会采购我国供应商产品，我国本土手机厂商也可能减弱接下来对韩系OLED面板的采购力度，转而寻求更低成本产品。

    特别是随着下半年京东方8.6代IT用OLED线正式量产出货，我国相关企业在IT市场的规模化市场开拓，对新兴中大尺寸市场需求的场景适配能力增强，将进一步影响韩系与我国OLED显示企业之间的竞争力平衡。

    这场由需求逆势引发的“成本战”，本质上是OLED产业新一轮优胜劣汰的洗牌。谁能在控本与创新之间找到平衡，谁就能在寒冬中积蓄穿越周期的力量。对中国面板企业而言，低成本区域优势叠加新技术率先落地能力，正是弯道超车的历史机遇。可以预见，2026年将有可能成为OLED格局重塑的关键分水岭。