领先一代策略的坍塌倒计时：三星家电作别背后是一个体系的成长

    近日，三星官方正式将终止在华家电业务。其中，最受关注的是三星TV和PC显示器业务也在其中。

    这两大业务的特点是，虽然三星国内的市场占比有限，但是主要聚焦中高端需求市场，毛利水平显著高于国内电视和显示器市场平均值。同时，三星依托其全球领先的OLED面板产能和独家QD-OLED 8.5代线大尺寸技术优势，在OLED TV和OLED显示器上具有“绝对技术”优势。

    但是，即使如此“优势产品”，三星依然选择与传统家电产品一起退出国内市场，其背后必然有着更为深刻和长远的“市场逻辑”：

    韩系显示的核心战略是“领先一代”

    “如果倒退20年，例如2006年，三星液晶显示器是国内市场绝对王牌，在份额上几乎是高中低通吃的优势！”一位业内人士表示，三星产品、乃至于韩系产品，在国内的市场，拥有优势的阶段，就是其技术领先一代的阶段。

    毕竟，2006年，国内显示产业的产能主体还是CRT、国内显示产业几乎还没有规模化的LCD面板制造、仅有的京东方和上广电-NEC早期小尺寸产线或处于亏损状态，或濒临破产。这样的格局下，在全球市场建立了LCD和PDP制造优势的三星、LG，在国内显示器、TV市场“大杀四方”。

    “国内品牌平板产品也得翘首以盼韩系面板支援”——这样的优势，在2010年代初期进一步进化为三星等韩系企业OLED面板制备的全面领先：甚至，那时候，三星会对苹果的OLED面板采购请求直接说“不”。三星OLED面板+自主芯片设计，也主导了三星银河系列手机的崛起，一度成为可以与苹果手机一拼全球高端市场的存在。

    进入到2010年代后期，三星和LG进一步向TV下一代技术发起攻势。目前二者是量产8.5代OLED面板的唯二企业。这也决定了今日三星和LG在全球OLED TV和OLED显示器市场的“裁决权”——即，其它品牌想有所销量，完全由韩系能流出多少块相应面板决定。

    “领先一代”，这一战略已经成为过去二三十年韩系显示产业崛起腾飞的标志。但是，这一策略也有三个问题：1.对手不会傻傻地一直等你领先一代，例如我国在OLED上的加速追赶；2.技术发展尤有其自身规律，不会以人的意志转移，例如高世代OLED遭遇了成本困境；3.成熟一代，有些时候也具有经济意义和规模价值，例如LCD这一被韩系放弃的上一代技术的历史寿命依然在中年期，且不断升级改进，今天的液晶显示与10年前已经是完全不同的技术天地。

    所以，韩系的领先一代战略，正在变成：1、上一代能力缺失，2、新一代并跑，3、新一代撑不起规模的三重困境。这或许即是三星在TV、显示器上拥有核心技术优势背景下，依然选择离开中国市场的原因。

    并跑时刻，也是“超越”时刻的中国棋局

    高科技行业有没有后发优势？答案是“有”。在显示行业核心的显示面板上，这一点非常明显。

    例如，惠科的LCD面板线，整体起势最晚，但是这也确定了其主要采用8.6代基板工艺，具有一定的大尺寸切割优势的竞争力。同时，京东方和华星更是拥有全球最大规模的10.5/11代线产能——全球所有10.5/11代线都在我国大陆地区，形成了上下游的高度聚焦和大尺寸市场的制造底座优势。

    再例如，OLED显示上，我国企业采用了迭代超车方案。即在突破刚性OLED自主技术后，全面在柔性OLED和折叠OLED上发力。后两者与韩系企业并驾齐驱几乎没有代差。这是作为后发者，更为清晰的锁定未来方向的典型案例。

    即，后发不需要“每一步都按照先辈脚印去踩，而是可以走走直线、玩玩蛙跳！”这一点在OLED新一代产能建设上格外突出。

    据媒体报道，惠科正计划建设一条第6代（1500mm×1850mm）OLED生产线。该线将主要采用“六代整体基板”而非此前很多古老线的半切技术，提升整体运作效率；并主要采用无需FMM的“eLEAP”蒸镀工艺，即光刻图形化技术，提升像素开口率的同时、降低高端耗材成本。——如果成型，这可能是“最先进”和“最高效”的6代OLED线，业内如此评论。

    近日，TCL华星第8.6代印刷OLED生产线一期项目（简称“t8项目”）正式封顶。这是全球范围内首条基于印刷显示技术的OLED大尺寸线，也是印刷显示技术首次以大规模量产为目标的大规模建设。该线的加速建设将确立我国显示企业在印刷显示OLED技术上的领先优势。

    3月26日合肥国显科技有限公司（以下简称“合肥国显”）第8.6代AMOLED生产线项目（即维信诺8.6代OLED项目）在主厂房举行洁净室清扫仪式。这标志着全球首条搭载无FMM技术（ViP）的高世代AMOLED生产线已顺利完成厂房建设交付，进入设备交付的新阶段。该产线是我国企业在光刻图形化OLED技术领域领先韩系“至少半步”的关键布局。

    4月初，京东方在2025年度业绩说明会上透露，其8.6代OLED产线已在笔记本、平板及手机等领域与国内外知名客户完成首款产品送样验证。据悉，通过“抢工期”，京东方8.6代OLED线与三星同类产线的量产交付将从此前“计划期的1年以上差距”，缩小到均渴望在2026年量产交付的“半年”时间。

    更为重要的是，目前全球8.6代OLED IT用新线，仅有三星、维信诺、京东方、TCL华星投入建设。OLED这一下一代技术，我国显示产业从手机屏时代的韩系全面长期领先、到TV用8.5代线韩系2:0领先，变成了IT 8.6代线我国企业3:1领先——且在光刻图形化和印刷显示两个新工艺上，目前只有我国产业在规模化投资建设。

    “韩系的领先一代，实际已经变成了并跑；从未来看，更可能转变成我国产业界领先一头。”这样的格局已经反应在市场上。OLED出货方面，京东方表示2026年一季度出货量4,200万片，同比增长18.5%，全球市场份额首次提升到20%以上。虽然三星作为行业第一，依然拥有四成+的份额，且也实现了增长，但是全球占比进一步下滑0.5个百分点。这一升一降之间，其实既是韩国领先一代战略已经进入“被迫转折期”的缩影。

    同台较量，未来显示的中韩之争进入新阶段

    京东方认为，2026年至2027年是中尺寸OLED面板从“试水”走向“主力覆盖”的转折窗口期。

    这也将是中韩在显示面板行业竞争格局转变的关键期。即从此前中国产商在技术上主要是追赶，优势体现在成熟产能与规模上；向在先进前沿技术上中国厂商不再落后，甚至拥有领先，且依然保有规模优势转变的“窗口期”。其核心就是新一代的工艺，如光刻图形化OLED、印刷OLED；与新一代产线，如新6代线、8.6代线的量产。

    或者说，韩系领先一代战略将从“差距缩小期”，日益转向“反向差距期”，甚至进入战略“崩塌”期。也正是这种短期内已经明确的趋势，让三星家电（含TV和显示器）业务选择在国内市场激流勇退。

    仅以显示产业为例，可以看到三星家电从国内市场王者，到作别中国的背后，必然是是一个产业体系的全面革命。从追赶到并跑，再到局部领跑，中国显示产业用二十年完成了技术、产能与产业链生态的闭环重塑，并逐步填平了韩系“领先一代”的护城河。类似事情，在更多产业正在持续发生、发展。中国智造向高端和自主创新、领先全球的方向的突破从未停止。这是任何海外品牌在竞争时都必须考虑的事情。