德邦科技拟变更部分募投项目 聚焦华南半导体材料研发与生产基地建设

    烟台德邦科技股份有限公司（证券代码：688035，证券简称：德邦科技）于 2026 年 1 月 20 日发布公告，宣布对部分募集资金投资项目进行变更，将原 “年产 35 吨半导体电子封装材料建设项目” 调整为 “德邦半导体材料研发与生产 (华南) 基地建设项目”，相关议案已通过董事会审计委员会及董事会审议，尚需提交股东会审议，不涉及关联交易及重大资产重组。

    募集资金基本概况

    据公告披露，德邦科技于 2022 年经中国证监会核准首次公开发行 A 股股票 3556.00 万股，每股发行价格 46.12 元，募集资金总额 164002.72 万元，扣除不含税发行费用后净额为 148748.32 万元。该笔募集资金已由主承销商东方证券于 2022 年 9 月 14 日汇入公司指定募集资金专户，并经永拓会计师事务所验资确认。

    截至 2025 年 6 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金承诺投资总额 95155.39 万元，调整后投资总额 148748.32 万元，累计投入金额 122338.06 万元。其中原募投项目 “年产 35 吨半导体电子封装材料建设项目” 承诺募集资金投资 11166.48 万元，调整后投资总额 6241.99 万元，截至上述日期仅累计投入 5.00 万元，剩余未使用募集资金 6236.99 万元（含理财收益及存款利息，最终金额以实际结余为准）将用于新项目。

    原项目情况及变更原因

    原项目由四川德邦新材料有限公司作为实施主体，位于四川彭山经济开发区产业大道 12 号，计划建成后实现年产半导体芯片与系统封装用电子封装材料 15.00 吨、光伏叠晶材料 20.00 吨，预计 2026 年 9 月达到预定可使用状态。

    公告指出，原项目规划基于当时的市场环境、行业趋势及公司实际情况，经充分研究论证制定。但近年来市场与行业环境发生深刻变化，原项目的产能扩张计划已不再具备先前的紧迫性。为更好地契合公司整体战略规划，提高募集资金使用效率，公司审慎决定终止原项目，转而投向更具发展潜力的华南基地建设项目。

    新项目核心信息披露

    基本概况

    新项目 “德邦半导体材料研发与生产 (华南) 基地建设项目” 由公司全资子公司深圳德邦界面材料有限公司作为实施主体，选址于广东省深圳市龙岗区洪围地块，建设周期为 2 年。项目总投资金额 23049.54 万元，除拟使用原项目剩余募集资金 6236.99 万元外，超出部分将由深圳德邦以自有或自筹资金补足。

    项目将与村集体合作开发一块已完成农村用地向国有用地性质转换的工业用地，新建厂房与宿舍，解决现有租赁场地生产拥挤、实验室面积不足、布局不合理的问题；同时引入先进自动化生产设备，优化导热界面材料生产工艺，提升导热膏、导热泥、导热凝胶、导热垫片、相变材料、导电胶等核心产品产能，达产后预计年产能达 450 吨，并配套建设材料可靠性分析测试实验室，强化核心技术迭代研发。

    投资结构

    项目投资总额中，建设投资 19057.01 万元，占比 82.68%（其中工程费用 18556.00 万元，预备费 501.01 万元）；建设期利息 637.90 万元，占比 2.77%；铺底流动资金 3354.63 万元，占比 14.55%。目前公司尚未取得项目土地使用权，后续将在取得使用权后及时办理项目备案和环评手续，并按进展履行信息披露义务。

    必要性与可行性

    公告从三方面阐述了新项目的必要性：一是自建厂房可摆脱租赁场地依赖，优化生产布局，提升生产稳定性、效率与质量，为研发提供稳定硬件支撑；二是支撑产能扩张，助力公司达成营收增长目标；三是承接集团南方基地战略，依托深圳政策与产业优势，对接核心客户、优化供应链并吸引高端人才；四是巩固导热界面材料领域竞争优势，保障订单响应，推动产品升级，巩固国产替代地位并拓展细分市场。

    可行性方面，国家出台多项产业政策支持导热界面材料行业发展，为项目营造了良好政策环境；深圳德邦作为国家科技重大专项产业化平台，拥有成熟的核心生产技术、多项已授权发明专利、专业研发团队及完善的质量控制体系，技术实力足以支撑项目落地；项目用地性质转换合规、用途与项目需求高度适配，合作开发模式具备实操基础，土地获取合法可行。

    经济效益与风险提示

    经济效益方面，项目在实现预期产出的前提下，税后内部收益率处于良好区间，各项关键财务指标稳健，具备经济可行性，但行业及市场等外部环境变化可能导致内部收益率测算结果变动。

    风险提示部分，公司明确指出项目可能面临市场风险（如国际环境、宏观政策、市场供求等因素导致实施进度延缓或投资效益不达预期）、新建产能爬坡期风险（折旧摊销可能影响净利润）及项目实施风险（前置审批手续办理存在不确定性，可能导致项目顺延、变更、中止甚至终止）。

    募集资金管理与审议程序

    为保障新项目顺利实施，公司拟使用募集资金向深圳德邦提供无息借款。董事会提请股东会授权董事会及授权人士全权办理项目变更相关备案登记、文件签署、募集资金专户增设等事宜，后续若增设专户，将与保荐机构、专户银行签署监管协议，严格遵守相关法律法规规范募集资金存放与使用。

    审议程序方面，公司于 2026 年 1 月 12 日召开第二届董事会审计委员会第十三次会议，1 月 19 日召开第二届董事会第二十二次会议，均审议通过了《关于变更部分募投项目的议案》。保荐机构东方证券股份有限公司出具了无异议的核查意见，审计委员会也认可本次变更符合公司及全体股东利益，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。

    对公司的影响

    公告强调，本次募投项目变更是公司综合考虑市场与行业发展变化、结合经营发展战略作出的审慎决定，将进一步提高募集资金使用效率，合理优化资源配置，不会对公司正常经营产生不利影响，符合公司未来发展战略要求及全体股东的长远利益，对增强公司盈利能力、巩固核心竞争优势具有重要意义。