阿石创拟募资不超 9 亿元 加码半导体材料布局 助力国产替代进程

    近日，福建阿石创新材料股份有限公司（证券代码：300706，证券简称：阿石创）发布 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案，公司拟通过定向增发募集资金不超过 9 亿元，用于光掩膜版材料、超高纯半导体靶材、半导体材料研发及补充流动资金和偿还银行贷款等项目，旨在进一步巩固公司在 PVD 镀膜材料领域的优势地位，助力半导体核心材料国产替代。

    发行方案明确 募资用途聚焦核心业务

    根据预案，本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过 35 名的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等合法投资者，所有发行对象均以现金方式认购。发行数量不超过 4596.61 万股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的 30%，最终发行数量将根据实际情况协商确定。

    定价方面，本次发行采用竞价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的 80%。若期间公司股票发生派发现金股利、送红股等除权除息事项，发行价格将相应调整。本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让，衍生取得的股票亦遵守上述锁定安排。

    募集资金使用方面，9 亿元资金将精准投向四大方向：超高纯半导体靶材项目拟使用 3.55 亿元，占比 39.45%；半导体材料研发项目拟投入 2 亿元，占比 22.22%；光掩膜版材料项目拟使用 1.45 亿元，占比 16.11%；补充流动资金及偿还银行贷款 2 亿元，占比 22.22%。在募集资金到位前，公司可自筹资金先行投入募投项目，后续再予以置换。

    响应国家战略 把握国产替代机遇

    本次发行背景与国家产业政策高度契合。近年来，《十四五规划》《国家集成电路产业发展推进纲要》等政策明确支持半导体核心材料自主可控，高纯金属靶材等被列为重点发展领域。当前，全球高端半导体靶材市场长期被海外厂商垄断，国内进口依赖度较高，而随着国内晶圆制造、存储器等产能扩张，半导体用高纯靶材需求持续增长，国产替代空间广阔。

    阿石创作为国内 PVD 镀膜材料领域的领先企业，在显示用钼靶、硅靶领域已建立领先优势，部分半导体先进制程用靶材已通过客户认证并取得批量订单。本次募资项目的实施，将助力公司进一步向半导体高端靶材领域延伸，形成 “显示材料 + 半导体材料” 双轮驱动格局，打破国外在光掩膜版用靶材等领域的垄断，填补国内供给空白，为半导体产业链安全提供支撑。

    不会改变控制权 夯实发展基础

    预案显示，本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。截至 2025 年 9 月 30 日，公司实际控制人陈钦忠、陈秀梅夫妇及其一致行动人合计控制公司 47.34% 的股份，按照本次发行股份数量上限测算，发行完成后其持股比例仍达 36.42%，仍为公司实际控制人。同时，发行后公司社会公众股占比仍超过 25%，股权分布符合上市条件。

    财务方面，本次发行完成后，公司总资产及净资产规模将相应增加，资产负债率下降，财务结构更趋稳健，抗风险能力进一步增强。尽管短期内可能存在每股收益、净资产收益率摊薄的风险，但从中长期来看，募投项目的实施将扩大公司业务规模，提升高附加值产品占比，增强盈利能力与市场竞争力。

    审批程序有序推进 风险提示需关注

    目前，本次向特定对象发行股票相关事项已通过公司第四届董事会第十一次（临时）会议审议通过，尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。

    公司同时提示，本次发行存在募投项目实施效果不及预期、原材料价格波动、经营业绩持续下滑、技术失密和人才流失、审批进程不确定、股价波动等风险。投资者应仔细阅读预案相关风险说明，审慎决策。

    此外，公司已制定《未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划》，明确在符合现金分红条件下优先采取现金分红方式，每年现金分红金额不低于当年可分配利润的 10%，将持续为股东创造稳定回报。

    本次发行是阿石创落实战略布局、把握行业发展机遇的重要举措，后续公司将按照相关规定推进各项审批程序，确保募投项目顺利实施，为半导体材料国产化贡献力量，切实维护全体股东利益。