国科微购买中芯集成股权有序推进：审计评估等核心工作已开展 后续将审议正式交易方案

    2025 年 9 月 30 日，湖南国科微电子股份有限公司（证券代码：300672，证券简称：国科微）发布《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的进展公告》（公告编号：2025-064）。公告显示，公司本次重大资产重组事项正按计划推进，审计、评估、尽职调查等关键工作已有序开展，交易方案也在进一步协商完善中，后续将履行董事会审议正式方案、披露重组报告书等流程。

    一、本次交易核心概况：拟购中芯集成 94.366% 股权，构成关联交易与重大资产重组

    根据公告，国科微本次交易拟通过 “发行股份 + 支付现金” 的组合方式，向宁波甬芯集成电路股权投资有限公司等 11 名交易对方，收购其合计持有的中芯集成电路 (宁波) 有限公司（以下简称 “中芯集成”）94.366% 股权。同时，公司计划向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股票，募集本次交易的配套资金。

    公告明确，本次交易预计构成关联交易及重大资产重组，但不构成重组上市，交易核心目标聚焦于通过股权收购深化产业链布局，进一步巩固公司在集成电路领域的业务基础。

    二、交易进程回溯：从停牌筹划到复牌推进，多轮公告披露进展

    自 2025 年 5 月启动相关工作以来，国科微已通过多份公告披露交易进展，时间线清晰：

    停牌筹划阶段：2025 年 5 月 22 日，公司因筹划本次重大资产重组事项，向深圳证券交易所申请股票停牌，预计停牌不超过 10 个交易日，并先后发布《关于筹划重大资产重组的停牌公告》（2025-044）、《关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的停牌进展公告》（2025-045）；

    预案审议与复牌：2025 年 6 月 5 日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过《关于〈湖南国科微电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案〉及其摘要的议案》等核心议案；6 月 6 日，公司股票按规定复牌，相关公告同步披露；

    持续进展披露：2025 年 7 月 5 日、8 月 5 日、9 月 5 日，公司分别发布《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的进展公告》（公告编号：2025-053、2025-054、2025-061），持续向市场通报交易推进情况。

    三、最新进展：审计评估尽调有序开展，后续将推进正式方案审议

    公告指出，自重组预案披露以来，国科微及交易相关各方已积极推进各项工作。截至 2025 年 9 月 30 日，本次交易涉及的审计、评估、尽职调查等核心环节已 “有序开展”，交易方案正结合各项工作进展进一步协商完善。

    根据后续安排，待审计、评估等工作全部完成后，国科微将再次召开董事会，审议本次交易的正式方案，并披露重组报告书；此后，还将按照《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规要求，履行股东大会审议、深圳证券交易所审核、中国证监会注册等关键审批程序。

    相关链接：标的公司业务与技术实力解析​

    作为本次交易的核心标的，中芯宁波是国内特种工艺半导体领域的稀缺优质企业，其业务布局与技术积累具有显著行业竞争力：​

    （一）业务定位：聚焦特种工艺的晶圆代工领军者​

    中芯宁波成立于 2016 年 10 月，总部位于浙江宁波北仑区，专注于射频前端、MEMS 传感器、高压模拟器件等特种工艺半导体领域，采用 “专业化晶圆代工（Foundry）+ 定制化设计服务” 的复合模式，为客户提供从工艺开发到晶圆制造、封装测试的全链条解决方案。公司目标市场覆盖 5G 通信与移动终端、智能家电与工业控制、工业物联网、医疗电子等战略性新兴产业，致力于成为国内最大、国际先进的特种工艺晶圆代工企业。​

    （二）核心技术：突破专利壁垒，实现国产替代​

    公司核心技术团队源自中芯国际、英特尔、台积电等全球顶尖半导体企业，累计承担 2 项国家重大科技专项，在滤波器、MEMS 等领域攻克多项关键技术：​

    BAW 滤波器技术：独创 SASFR® 技术绕开海外专利壁垒，打破美国企业在高端 BAW 滤波器领域的垄断，成为国内少数实现该产品量产的厂商，相关产品已应用于国内头部移动终端企业的旗舰机型，实现千万台级出货；​

    晶圆级集成技术：自主研发 uWLSI® 晶圆级微系统集成技术，可提供完整芯片制造方案，工艺平台覆盖滤波器、MEMS 等核心产品；​

    高压模拟技术：在高压模拟半导体领域开发核心器件，填补国内多项技术空白，支撑智能家电、汽车电子等领域的芯片需求。​

    （三）产能布局：双产线运营，支撑规模化交付​

    目前公司已建成并运营两条业界先进的特种工艺晶圆产线：​

    8 英寸 N1 产线（宁波小港装备产业园）：2018 年 11 月投产，主要用于 BAW 滤波器、MEMS 器件制造及晶圆级先进封装；​

    6 英寸产线：聚焦 SAW 滤波器制造，与 8 英寸产线形成互补，覆盖 SUB 6G 全频段滤波器需求。​

    此外，位于柴桥芯港小镇的 N2 项目已于 2021 年完成机台搬入，进一步夯实产能基础。​

    （四）市场应用：多领域落地，客户粘性深厚​

    公司产品已实现多场景规模化应用：在通信领域，滤波器产品进入头部终端企业供应链；在智能驾驶领域，MEMS 传感器芯片支撑 ADAS 惯性导航、激光雷达等核心部件；在工业与消费电子领域，高压模拟器件服务于智能家电、工业控制场景。中芯国际通过间接持股 15.85% 成为其重要股东，进一步强化其行业资源整合能力。