深康佳披露华润入主后业务整合、资金规划及核心业务战略动向

    2025 年 9 月 12 日，康佳集团股份有限公司（证券简称：深康佳 A / 深康佳 B，证券代码：000016/200016）举行投资者关系活动，接待了爱赢投资、惠华控股、小忠资本、创华投资、财富在线等多家机构投资者代表，公司证券事务代表苗雷强先生出席并就公司近期股权变动、重大事项进展及核心业务情况回应了投资者关切。

    华润系正式入主落地，公司加速融入新体系

    调研中明确，康佳集团的专业化整合已实现关键落地。2025 年 4 月 29 日，原控股股东华侨城集团及其一致行动人，与中国华润下属全资子企业磐石润创（深圳）信息管理有限公司（下称 “磐石润创”）及合贸有限公司签署《股份无偿划转协议》，计划将所持康佳全部股份无偿划转；同年 7 月，该股份划转已完成过户，磐石润创正式成为康佳控股股东，公司实际控制人变更为中国华润，最终实际控制人仍为国务院国资委。

    据介绍，康佳将以此为契机，加快融入华润体系，进一步明晰战略方向、优化资源配置，在技术能力、管理能力及市场竞争力上实现提升，最终以优质产品服务消费者、以优异业绩回报投资者，并构建开放生态回馈合作伙伴。

    终止宏晶微电子收购，优先维护股东权益

    针对投资者关注的 “终止发行股份购买宏晶微电子科技股份有限公司 78% 股份” 事项，康佳方面解释，因公司与交易对方就部分核心条款未能达成一致，从 “维护全体股东特别是中小股东权益及公司利益” 的核心原则出发，经审慎研究并履行完整审批程序后，最终决定终止该收购及配套募集资金事项，确保决策过程合规且贴合公司长远发展需求。

    39.7 亿元借款落地，低利率降本 + 专款专用显稳健

    为优化资金结构、降低财务成本，康佳向控股股东及其关联方申请合计 39.7 亿元借款，相关方案凸显 “低成本” 与 “专款专用” 特点。据悉，该借款年化利率统一为 3%，不高于中国人民银行最新发布的一年期贷款市场报价利率（LPR），可有效降低公司资金使用成本。

    从用途来看，借款分为两部分：其中 21.70 亿元专项用于归还公司原控股股东华侨城集团的借款本息，进一步厘清历史资金往来；另有不超过 18 亿元为向磐石润创关联方华润股份有限公司申请的短期循环借款，主要用于公司外部有息负债兑付及日常资金周转，保障经营流动性稳定。

    PCB 业务聚焦专业化，多维度发力提升盈利

    作为公司核心业务之一，康佳 PCB 业务当前产品矩阵覆盖金属基板、双面板、多层板、5G 高频高速板及 HDI（高密度互连技术）板，且正围绕 “专业化发展战略” 推进三大举措：

    一是聚焦专业定位，根据各工厂实际情况明确主力产品与核心优势，打造差异化特色拳头产品；

    二是优化产品结构，推动各工厂提升研发与制造能力，围绕发展规划建设精益化工厂，强化生产效率与产品品质；

    三是改善客户资源，持续深耕核心大客户开发与深度合作，协同各工厂打通客户及渠道资源，形成市场合力，助力盈利水平改善。

    白电业务补链强基，“内外兼修” 提升竞争力

    康佳白电业务涵盖冰箱、洗衣机、空调、冷柜、洗碗机等核心品类，近年来通过一系列 “补短板、强基础” 动作完善布局：通过并购 “新飞” 品牌夯实白电品牌基础，合资成立宁波空调生产基地搭建自主空调制造能力，并购倍科（滚筒洗衣机）中国工厂补齐滚筒洗衣机技术短板，同时新建西安智能家电产业园拓展洗碗机业务。

    当前，康佳白电业务正进一步 “内外兼修”：内部优化 “研、产、供、销、服” 全链条协同效率，外部整合渠道资源，实现与上游供应端、下游渠道端的资源复用，持续改善产品销售结构与市场竞争力。