华星光电 在博弈中前进的“高世代”

    站在深圳市光明新区一块施工工地外，围墙里尘土飞扬、吊臂挥舞，暂时看不出和新兴产业有任何关系。但是到明年8月，这里将建成华星光电8.5代液晶面板生产线，年产26英寸至55英寸液晶电视模组约1400万块。

    作为国内第三条最高世代生产线，以及唯一一条由整机企业牵头的生产线，华星光电是外资企业、中资企业以及地方政府三者之间多方位长时间博弈的产物；同时，在下一阶的博弈中，它将挑起完善国内彩电产业链的重责。

    五年博弈诞生的生产线

    “从今年1月15日打下第一桩开始，目前主体厂房的建设已经到第二层，设备采购也基本已经完成，六百多人的才人队伍也已经组建好”，在日前华星光电获得12.8亿美元贷款的签约仪式上，总裁贺成明这样对《每日经济新闻》记者表示，“外界最关心的资金问题也基本解决，一切按照时间节点良好地运行着，明年的8月份可以开始试生产”。

    项目总投资245亿元，创下深圳市30年来单个工业投资项目的纪录，即使在国内，这个金额也是数一数二的。按照规划，项目注册资本金100亿元，由TCL集团和深超集团投资双方各出资50亿元，其余资金由华星光电向银行贷款或通过其他融资方式解决，在20日敲定12.8亿美元的银团贷款后，资金缺口基本填平。

    而根据TCL 集团（000100，SZ）在10月23日的公告，TCL在项目中提高控股比例，在100亿元的注册资本中，TCL集团出资55亿元，占股55%；深超公司出资45亿元，占45%。

    TCL是国内家电龙头企业，而深超集团是深圳市国资委旗下企业，因此，华星光电实际上是政企结合的产物。而在这一次的结合中，这种模式显示了一种惊人的“深圳速度”。2009年6月，双方展示合作意向；11月6日，双方投资10亿元注册项目；11月16日就在深圳市发改委获得审批通过，并在国家发改委备案；今年1月，项目已经完成前期的土地平整、地质勘探和环评，打下厂房建设第一桩。

    之所以有这次速度惊人的结合，大概是深圳市政府对平板显示项目已经等待太久。

    早在2001年，深圳就开始谋求兴建面板生产线，当地国资委促建深超集团，充当扶持集成电路及新型平板显示器件产业发展的运作载体，承担招商引资等工作。

    2006年1月，深超联合国内彩电业四巨头TCL、康佳、创维和长虹，连同京东方共同投资深圳聚龙光电，计划兴建国内第一条6代TFT-LCD面板生产线，然而，各企业利益诉求不一，在筹建一年后，项目流产。

    此后，深圳市政府转而寻求与外资合建6代以上的高世代液晶面板生产线项目。但无论是日本、韩国还是中国台湾地区，都将面板作为其严格封锁的核心技术，导致最初几年的谈判一直不顺利。漫天要价是那几年谈判中的一个常态，外资除了要求高达三、四亿美元的专利、技术入门费外，还要求销售提成费，并始终保持一大股东地位，此外，还要求政府提供水、电补贴，提供土地，税收优惠等。一名业内人士向记者透露说，有的外资企业甚至干脆把所有条件打包，要求政府一次性支付一笔金额，高达十多亿美金。“

    到2009年，深圳与跟夏普的合作商议已经持续了两年之久，夏普希望先转让其在日本境内的6代线项目，再与深圳商议8代线合作方案，而深圳则拒绝将此作为双方合作的筹码。直至当年6月，双方几近敲锤落定合作。

    在中国产业建设进程中，永远不缺”内讧“的戏码。2009年4月，国务院批准的《电子信息产业振兴调整规划》将高世代液晶面板项目明确列为重点扶持发展的战略性产业，各地抢建高世代项目。上述业内人士向记者介绍，当年6月，南京市政府、中国电子、南京中电熊猫信息产业有限公司决定引进夏普第6代液晶面板生产线及技术转让的项目，并捆绑第8代液晶面板项目合作协议，夏普退出与深圳政府合作兴建8代线项目。

    几年心血功亏一篑，正在深圳市政府进退维谷之时，TCL主动请缨接下高世代项目。

    TCL确实有较强的建设高世代面板业务意愿，在去年集团的一份面板业务可行性报告中，TCL写道：“公司部分关键原材料仍需依赖进口，原材料和零配件采购方面议价能力不具备优势，关键原材料仍需依赖进口，使得公司面临着原材料价格上涨所带来的经营风险。”

    而今年上半年包括TCL在内的大多数黑电企业的遭遇证明也TCL这种忧虑的正确性，大多数企业因为面板价格变动，产生大规模跌损，中期财报惨淡。

    “目前国内家电企业在向外资进口面板时，可以分为两种情况，像TCL这种是采取大规模囤货，但是今年由于技术升级造成的跌价，让他们损失较重；另外一种是像康佳这种，较少囤货，虽然避免了风险，但是在进口时，议价能力不强”，一名业内人士向记者分析表示。

    包括TCL高层在内，都认为这种尴尬状况的“解药”在自主建设面板生产线上。

    挑起完善民族产业链重担

    或许TCL的管理层应该松一口气，他们和新东方北京和昆山龙飞三个已审批高世代生产线，确实抢了头筹。

    一方面“新型平板”越来越高频率地出现在各类红头文件中，证明该产业越来越受到国家重视，在今年9月初通过的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，“新一代信息技术”被确立为七大战略性新兴产业之一，而文件所定义的一个产业焦点正是“新型平板显示”。

    另一方面，为避免产能过剩，国家对该类项目已经举了“计划生育”牌。在去年的兴建热潮中，上报项目如雨后春笋，包括南京中电熊猫夏普、广州LG、合肥京东方、苏州三星和成都富士康等等，但业内消息指，这五个上报项目中，最终获批项目只会有两个，即业界所称的“五选二”。

    于是，一些外资企业纷纷低下他们“高贵的头颅”，三星甚至表示，只要苏州项目能落地，将在当地增设内存芯片厂，还宁愿放弃当地对面板项目的补贴。与此同时，这些外资厂商还积极寻找参股现有生产线的机会。在华星光电资金缺口未完全解决之前，三星希望以提供技术、资金等方式，持股30%。，但最终华星光电自主解决了项目资金。实际上，业内人士向记者分析指出，在这些自主建设的项目上，中资企业并不欢迎这些外资，而是尽自己最大可能控股，掌握整个产业链。

    拒绝外资资金时，也意味着拒绝了技术。“的确各个国家和的确对面板技术都有很强的保护意识，但是他们没法阻止人员流动”，贺成明介绍，目前华星光电已经招募600多名技术人员，其中200多名是来自外资企业有经验的技术人员。据了解，其中包括原奇美公司TV事业部总经理陈立宜，在华星光电担任项目执行副总裁；曾负责LGD从3.5代到7.5代线的生产建设工作的韩籍金旴植，担任公司高级副总裁，负责华星项目的生产运营和基础建设。除此之外，华星光电一开始就确立自主研发的HVA为主要工艺路线，目前已经完成专利提案100件。

    值得玩味的是，一些配套企业也主动放低姿态来和华星光电等生产线合作。据了解，华星光电、京东方目前在建的是模组生产线，但液晶面板要生产出来，还需要玻璃基板、偏光片、彩色滤光片等零部件等生产线的配合。

    以玻璃基板为例，从2005年京东方和上广电NEC两条5代线先后投产开始，就不断寻求外资玻璃基板企业的就近配套，但由于面板产能没有达到要求，这些基板企业都不愿意在当地落子。

    有数据显示，按目前的发展形势，到2012年中国大陆市场将拥有5至6条高世代液晶面板生产线，其总年产能将突破8000万片，这需要超过15座玻璃熔炉的就近配套，显然这为玻璃基板企业提供了机会。韩国平板行业调研机构Displaybank也认为，2011年，全球玻璃基板需求年增长率将达10%，需求量为1.9亿片，而中国市场所占比例全球最大，在20%以上。

    今年5月底，全球第二大基板生产商--日本旭硝子在昆山举行高世代液晶玻璃基板的开工仪式；7月22日，全球第一大生产商美国康宁公司宣布将在北京投资约8亿美元新建LCD玻璃基板工厂；7月28日，旭硝子再与京东方签署合作备忘录。在巨大的市场机会面前，外资面板上纷纷落子。

    但是从另外一方面来看，玻璃基板占液晶面板价格17%，这意味着相当一部分利润还是掌握在外资企业手中。而在国际上，像三星这样的企业自主建设了玻璃基板生产厂，国内的厂商是否也应该走三星这样纵深化路线？“三星的面板占全球面板出货量的40%，目前我们没有达到这样的规模，随意扩建是不符合经济效益的”，贺成明对记者表示。

    抓住外资减速时机缩小发展差距

    但就在华星光电等生产线的建设过程中，遭遇的一个最大的质疑是，会不会8.5代线建成以后就成为落后产能？理由之一就是外资生产商已经在建更高世代的生产线。消息指，在夏普建成全球第一条10代线后，三星、索尼等面板巨头甚至已经准备建设11代线。

    “10代以上的生产线不见得就符合经济效益”，贺成明这样对记者表示。

    “外界对面板生产线世代有一个误解，认为世代高低代表面板先进程度，实际上，世代高低只与切割面板大小有关，生产线世代越高低代表着可屏幕尺寸越大”，上述业内人士向记者分析指出，“从需求来看，显示屏不可能切成无限大，由于居室大小的限制，50英寸以上的显示屏，对于普通家庭来说，吸引力并不大，它不可能超越居室限制。事实上，目前市场主流显示屏产品，集中在32英寸至42英寸，而8.5代线26英寸至55英寸的的切割能力已经超越了这一尺寸需求。”

    实际上，境外面板巨头也在放缓在高世代面板线上的扩张。今年七月，投产不久的夏普10代厂就开始减产，该生产线主要定位于42英寸至65英寸液晶电视面板的生产。日本东芝的一个动作更能说明这一反向趋势。去年年初，它曾打算将小尺寸面板业务卖给中国广东河源，结果，双方举行过奠基仪式后，东芝突然变卦，最后决定不再出售，前不久，它表示将强化智能手机及其他移动互联网终端产品的小尺寸面板的布局。

    贺成明指，他从多家设备供应商处获得的消息来看，这些外资面板商建设11代的消息并不属实。

    贺成明现在最关心的还是面板生产出来后的销路，他表示，华星光电产量从月加工玻璃基板3万张开始，会有一个爬坡的过程，明年的产能将全部用来满足TCL的需求，到2012年底达到满产月加工玻璃基板10万张时，TCL能够消化一般产能。贺成明看来，他们的生产线与整机企业的整合，很大程度解决了面板的销路问题。