京东方这种新玩家，会带给LED大屏什么改变

    近日，京东方披露了2021年前三季业绩预告，其中涵盖Mini/Micro LED业务的MLED事业已在上半年取得了不俗的表现，销售额为2.73亿元，收入占比为0.25%。

    显然，对于这家目前全球最大的液晶面板供应商，一个年度销售额超过千亿的巨头而言，2.73亿元的Mini/Micro LED业务“小的可怜”。但是，就是这块很小的业务，却在财报中被“单独提及”，业内人士认为，这体现了京东方对Mini/Micro LED业务的“高度重视”！

    京东方的Mini/Micro LED业务不是来“凑热闹”的

    目前，京东方的业务战略被定义为“1+4+N航母事业群”。其中的“1”当然就是指“液晶面板、OLED面板、硅基OLED面板”等“显示面板主业”。而“4”则是指“传感器及解决方案事业、MLED事业、智慧系统创新事业和智慧医工事业”等四个方面。

    其中，MLED事业主要业务即是Mini/Micro LED技术为依托的“Mini/Micro LED背光”和“Mini/Micro LED直接显示”两部分。“MLED事业”也是京东方“4+N”中“完全是显示产品”的战略扩张方向之一。

    2021年前三季度，京东方业绩预告中称“Mini LED产品市场份额大幅提升”。其中，主要产品突破包括：1.BOE（京东方）在第三季度携手创维推出全球首款主动式玻璃基Mini LED电视，成为Mini LED技术领域的重大突破，为Mini LED市场向高端化演进设立新的技术标杆；2.BOE（京东方）玻璃基背光75英寸四拼产品成功量产交付；3.玻璃基主动式P0.9直显Mini LED产品已具备量产能力，首个重点项目完成交付。

    以上这些表述的核心含义是京东方Mini/Micro LED显示解决方案从“技术攻关为主”已经向“项目落地为主”的新阶段延伸。即不仅实现了技术突破、完成了产能布局，而且获得了“产品落地”：包括，1. Mini LED电视背光、2. Mini LED拼接大屏、3.玻璃基主动式Mini直接显示产品等都实现了“落地生根”。

    对此，业内分析认为，京东方Mini/Micro LED业务，下一阶段的看点已经主要转向“规模增长方向”。现在的三个季度2.73亿的销售额也许不算什么，但是京东方Mini/Micro LED业务要上规模的窗口已经打开。

    从成立事业部到产品技术全面突破，再到产品开始落地生根，京东方是在认真的做‘Mini/Micro LED’‘板块’”。在这样的背景下，京东方会不会成为Mini/Micro LED大屏市场又一个重量级玩家呢？

    LED大屏进入“面板巨头”时代了吗

    如果京东方全面发力LED大屏市场会有怎样的影响，这个问题可以从一个数据窥视端倪：据行业分析，2020年国内LED直显市场规模为650亿元左右、LED背光市场规模为350亿元左右——两者相加略逊色于京东方2020年全年销售额。

    但是，LED直显和LED背光市场的参与企业数量，主流品牌却高达数十家之多，市场处于比较分散的状态，呈现出充分竞争+差异化生存的格局。这与京东方主业的显示面板，呈现为“高度市场集中”，追求规模和技术的双先进性截然不同。

    体量不同、所在行业格局不同”，业内人士指出，京东方与传统LED显示行业企业的“根基”差异特别巨大。这就决定了京东方在LED显示行业，能够扮演的角色、能够输出的力量将“具有改变行业规则”的可能。同时，从技术演进角度看，后来的京东方，可能还会在LED大屏市场中拥有“特殊先天优势”。

    目前，京东方玻璃基主动式Mini LED技术产品，已经在液晶电视背光和直接显示两大场景中实现落地。这一技术除了mini LED典型的技术升级之外，还包括了TFT玻璃基板在LED显示领域的应用。而TFT玻璃基板也是液晶显示、OLED显示最核心的“中间制造产品”。即京东方是全球最大的TFT玻璃基板制造商之一。

    未来，随着LED显示间距指标的缩小，特别是micro化产品的加速应用，玻璃基板替代传统PCB产品将成为重要的战略性升级方向。因此，京东方在Mini/Micro LED事业上至少拥有上下游方面的两个巨大优势：1. Mini/Micro LED作为背光源技术时，京东方是全球最大的液晶面板供应商之一，拥有更多的直接下游客户群；2. Mini/Micro LED作为直接显示技术时，京东方在COG这种玻璃基板技术上具有“上游优势”。

    京东方的“规模体量优势、技术和产业链端优势、下游客户的亲和度优势”，决定了如果京东方“用心”做大Mini/Micro LED产业，其必然会成为一个行业“顶级玩家”，构成行业规则和格局的重大变量。且面板大佬玩Mini/Micro LED，不是京东方自己的专利——这一未来市场拓展方向，已经成为面板业的共同选择。

    大潜力带来大玩家，行业如何应对

    Mini/MicroLED显示作为LED显示技术的进一步进化，被认为具有“终极性”的意义。传统LED显示基本都是大屏工程应用，但是Mini/MicroLED却可能做到应用无处不在：小到头戴的AR/VR、手表，到中尺寸的笔记本电脑、显示器、车载显示器，以及大尺寸的电视、显示屏等都可以应用Mini/MicroLED。

    潜力极其巨大，这是行业巨头纷纷看好这一新技术的关键！”据Arizton数据，2018年全球MiniLED市场规模仅约1000万美元，但是，预计2024年全球市场规模将扩张至23.2亿美元，年复合增长率为147.88%。

    从终端市场的“品牌站台”看，背光性应用中：苹果2021年春季发布会推出搭载Mini LED技术的iPad Pro，Q3推出采用Mini LED显示屏的新款MacBook Pro；7月29日，华为发布旗下首款Mini LED背光电视，售价24999元；三星首款Mini LED曲面电竞屏也已经上市……同时，直显应用中，2020年开始，P0.9间距以下小间距LED显示屏也在加速落地，部分品牌也推出了Mini LED技术家用巨幕电视产品。

    当然，Mini/MicroLED显示技术，目前真正产品化的还只有mini技术，micro作为未来进一步的技术升级空间，还需要更多的研发投入。但是，这不仅不能掩盖Mini/MicroLED技术庞大的未来市场潜力，甚至成为“更多新手争先进入这一创新阵营”的原因：不成熟的技术，才更有“弯道超车”的机遇。

    在这种“未来市场规模潜力巨大、技术创新空间也巨大”的双重“引诱下”，Mini/MicroLED显示表现为“上中下游”企业、“专业市场品牌和消费市场品牌”同时高度重视，行业内加盟新军持续增加、声势先于市场大规模崛起的特点。这些特点即包含了传统LED大屏企业的努力与奋斗，更离不开新兴巨头的鼎力相助。

    即LED显示行业正式进入“新兴巨头”与“传统玩家”共存时代。这必然导致传统玩家与新兴玩家之间的竞争与合作关系变化。例如洲明与京东方、利亚德与华星光电、三安光电与三星等这些合作阵营已经“浮出水面”。此外，康佳、创维等传统终端性显示企业向上游延伸的百亿级别投资也不断落地；海信等传统显示企业也在大力补充终端上Mini/MicroLED技术产品的消费类和商用类产品供给线。——即产业参与的多元化和纵横合作的复杂性，远超过京东方这样一个巨头代表的范围：当然，京东方作为本土显示产业最大的企业之一，依然是Mini/MicroLED新格局中最璀璨的新星和代表。

    综上所述，京东方虽然目前Mini/MicroLED业务存量规模非常小，但是这不与京东方认真发力这一新技术的战略冲突、更不与京东方类巨头将成为改变LED显示产业版图的“革命力量”的判断冲突。Mini/MicroLED巨大的未来潜力，必然性的决定了其正在开启一个LED显示的新“战国时代”。对此，行业企业应当未雨绸缪。