“硅基OLED十年扩张潮后，首个大幅‘缩水’项目。”面对近日京东方公告称，终止对“云南创视界光电增资并建设12英寸硅基OLED项目（以下简称云南创视界硅基OLED项目）”募集资金10亿元的投入，并将资金变更至“京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目”资本性支出的“行业大事”，有业内人士表示，这代表了新型显示不同产品和技术路线的“发展趋势差异”。
云南创视界硅基OLED项目受累“AR/VR”疲软
据媒体报道称，云南创视界硅基OLED显示项目，是京东方控股的面向AR/VR产品的微显示芯片项目。目前京东方已投入运营8英寸和12英寸硅基OLED产线（一期），并完成0.39~1.3尺寸的多款高分辨率产品开发、量产出货。
但是，据数据统计显示，IDC《全球AR/VR头显市场季度跟踪报告预测》，截止2023年二季度全球增强现实和虚拟现实头显出货量连续第四个季度下降，2023年二季度的出货量同比下降44.6%。另据维深信息wellsenn XR的调研和跟踪统计，2023年二季度全球VR销量为144万台，同比下降37%，环比下降21%。其中国内市场VR头显销量为12万台，同比下滑65%；海外市场VR头显销量为132万台，同比下滑33%。
“元宇宙可能已经全面熄火！”有媒体报道这样评论目前全球XR市场的变化。但是，与市场终端的疲软不同，上游投资的“堰塞湖”却非常“汹涌”。
例如，宜兴市环科园的湖畔光芯超高清、高亮硅基OLED微型显示器项目计划总投资50亿元，分两期建设，一期总投资超30亿元，总建筑面积超10万平方米，将新建两条12英寸硅基OLED微型显示器生产线，新建生产车间及配套设施约10万平方米，投产后可年产1.31英寸硅基OLED微型显示器900万粒。
近日，超高分辨率硅基OLED微显示器件项目在南京江宁开发区开工建设，预计项目年产值约10亿元；芯视佳12英寸硅基OLED产业园项目在安徽淮南市高新区正式开工，项目总投资65亿元，规划月产能达4000片晶圆。韩国方面，据称科技巨头Meta将与韩国半导体大厂SK海力士及面板厂LG Display合作开发Micro OLED面板；苹果公司亦将与三星合作开发硅基OLED显示产品……
即，与市场终端需求下滑形成对比的是，行业中上游投资还在极速增加。预期未来一段时间内，这些项目将带来“一定的产能过剩”。
此外，亦有专家分析，硅基微显示并不只硅基OLED一条路。目前AR眼镜正在导入硅基micro LED产品，后者在亮度上更有优势。此外，包括硅基液晶（LCOS）、硅基微机电（DLP）也是成熟的硅基微显示技术门类；未来可能还会有硅基QLED、硅基钙钛矿LED等新型材料和应用方案。
所以，对于硅基微显示而言，现在是三个问题：第一是需求不足、第二是已有投资规模很大、第三是潜在不同技术路线竞争。这些问题结合在一起，理性的行业判断就必然是“谨慎为主、等一等市场”。京东方云南12英寸项目二三期暂缓的过程已经有一年多，现在资金拿出来投入其它项目，进一步说明，行业市场对未来不确定性的担忧。
玻璃基板显示，或将是未来“最大受益者”
目前，京东方决定将云南创视界硅基OLED项目十亿元资金变更到“京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目”。后者则是京东方面向新兴显示高等级背板需求的投资项目。
据悉，“京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目”主要生产1850mm*1500mm尺寸的LTPS、LTPO技术基板。这不是一个传统意义上的LCD或者OLED面板项目，而是一个“基板”项目，即主要是提供高品质的TFT驱动载板。这些载板可以用于多种显示终端产品的开发。例如，（京东方）2.5英寸LTPO LCD VR、AM TFT mini/micro LED等。
“在1英寸以上市场，微显示器件是采用硅基基板还是AM TFT玻璃基的基板，现在并没有定论。”这一市场应该就是京东方北京第6代新型半导体显示器件生产线所说的VR新型应用。另外，三星新一代的室内MICRO LED电视，采用与我国台湾友达合作的LTPS背板制造，这代表了MICRO LED大尺寸显示上的一种高等级背板选择。
某种角度看，京东方10亿元的资金并没有离开“AR/VR”等新型显示应用产品，而只是在背板技术路线上，从“硅基”转移到了“玻璃基”。
同时，行业认为，未来mini/micro LED显示会在“数英寸”级别的市场上，在手机等移动和穿戴设备、车载等高性能领域获得广泛应用。其需要更多高等级AM TFT驱动背板的产能支撑。这也应该是京东方第6代新型半导体显示器件生产线的目标市场之一。
此外，我国台湾地区面板企业群创正在实施面板产线IC封装的“玻璃基封装”项目，并作为其旗下低效率低世代液晶面板线的转型方向。群创表示，所开发的封装技术适合应用于可靠度、高功率输出的车用、功率芯片封装产品，目前已经陆续送样，月产能规划1.5万片。这一应用方向也适合于京东方北京第6代新型半导体显示器件生产线。
由此可以看到，先进玻璃基板现在展现出一定的通吃能力：除了传统的LCD和OLED显示，也在与micro LED快速结合，甚至正在与IC封装等新兴应用整合；并在微显示、可穿戴、车载等市场领域表现出更多活力。
Micro LED或是最后赢家，新型显示的未来如何
据Trendforce 预估，至2026 年 Micro LED 穿透式 AR 智能眼镜芯片产值约为3，830 万美元，2023~2026 年 Micro LED 芯片的年复合成长率约 704%。
分析认为，主动式微显示技术中 Micro OLED 和 Micro LED二者已经形成路线竞争关系。Micro OLED 拥有自发光等特性，但易受限于亮度问题; 除了亮度，Micro LED 在对比度、寿命、省电等规格表现上也优于 Micro OLED；在关键的微型化上采用硅基板技术下，二者基本规格相当。但是，硅基的OLED微显示，产业成熟度和量产进度好于硅基micro LED。
不过，年初曾有消息称，苹果和Meta正在国内寻找Micro LED微显示器件，并已在多家公司下了数笔订单，用于AR眼镜的概念验证（POC），每笔订单规模在50套-100套左右
那么，市场就存在一种可能：因为今天硅基OLED更成熟，所以更多产品选用它；但是未来硅基micro LED发展成熟后，后者会显著快速替代前者。理论上，硅基OLED产线能转产硅基MICRO LED,但是势必导致近半数的设备更替和技术工艺转变。
另一方面，在更大尺寸的显示上，包括彩电的大型尺寸、拼接墙的超大尺寸、手机，车载等中型尺寸上，micro LED也表现出极�