盈趣科技拟募资不超 8 亿元 聚焦四大项目

    近日，厦门盈趣科技股份有限公司（证券简称：盈趣科技，证券代码：002925）披露向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿），拟通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过 8 亿元，用于全球化智造基地建设、健康环境产品扩产及研发中心升级等项目，进一步巩固公司行业竞争力，推进国际化战略落地。

    一、发行核心要素明确 发行对象不超 35 名

    本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1 元，采取向特定对象发行方式，在深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复有效期内择机发行。定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%，若期间发生派息、送股等除权除息事项，发行价格将相应调整。

    发行对象为不超过 35 名符合规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等，不包括公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方，因此不构成关联交易。发行对象均以现金方式认购，所认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让。

    本次发行股票数量以募集资金总额除以最终发行价格计算，且不超过发行前公司总股本的 30%，最终发行数量将根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并以中国证监会注册批复为准。发行完成后，公司控股股东仍为深圳万利达电子工业有限公司，实际控制人仍为吴凯庭先生，公司控制权不会发生变化。

    二、募资聚焦四大项目 完善全球化战略布局

    本次募集资金扣除发行费用后，将全部投向四大核心项目，其中马来西亚智造基地扩建项目与墨西哥智造基地建设项目作为全球化布局的关键举措，将重点强化公司海外生产与服务能力，具体规划如下：

    （一）马来西亚智造基地扩建项目：夯实东南亚产能 强化供应链整合

    该项目总投资 37,763.30 万元，拟投入募集资金 34,468.72 万元，实施主体为公司控股子公司马来盈趣及马来盈塑，建设地点位于马来西亚柔佛州，通过租赁厂房物业开展建设，建设期为 36 个月。项目核心围绕创新消费电子及智能控制部件的制造生产，重点推进供应链垂直整合及本土化能力建设，旨在贴近国际客户生产布局，满足其国际化业务需求，同时增强公司应对复杂外部环境变动的能力。

    建设内容方面，资金将主要用于场地租赁及装修（投资 17,324.71 万元，占项目总投资的 45.88%）、设备购置及安装（投资 17,144.01 万元，占比 45.40%），剩余资金用于基本预备费及铺底流动资金。项目建成后，将进一步扩大公司在东南亚地区的产能规模，依托当地完善的工业配套体系，逐步实现零部件本土采购，充分发挥本地供应链优势；同时借助马来西亚的地理区位优势，辐射东南亚及全球市场，为客户提供更高效的供应链响应服务。

    从预期效益来看，项目进入稳定运营期后，预计可实现年营业收入 112,320.00 万元，项目投资内部收益率（税后）为 16.60%，税后静态投资回收期（含建设期）为 7.42 年，将为公司贡献持续稳定的收益。

    （二）墨西哥智造基地建设项目：贴近北美市场 提升区域服务效率

    该项目总投资 24,462.99 万元，拟投入募集资金 23,750.48 万元，实施主体为公司控股子公司墨西哥盈趣，建设地点位于墨西哥新莱昂州蒙特雷市，使用墨西哥盈趣自有物业开展建设，建设期同样为 36 个月。项目聚焦创新消费电子及智能控制部件相关产品的生产制造，核心目标是贴近北美核心市场，提高对当地客户的供货效率，满足客户本土化、多样化的需求，通过墨西哥的区位优势进一步巩固公司在国际市场的竞争力。

    建设内容主要包括场地建设及装修、软硬件购置及安装等，其中设备购置及安装投资 9,231.38 万元，占项目总投资的 37.74%。项目建成后，公司将在北美市场形成本地化生产能力，不仅能缩短产品交付周期、降低物流成本，还能借助美墨加协定等区域贸易政策，拓展多元化出口渠道，一定程度上规避地缘政治摩擦引发的关税风险。

    预期效益方面，项目稳定运营后预计可实现年营业收入 61,500.00 万元，项目投资内部收益率（税后）达 20.38%，税后静态投资回收期（含建设期）为 6.03 年，投资回报率显著，将进一步完善公司 “大三角” 国际化布局中美洲板块的产能支撑。

    此外，健康环境产品扩产项目拟投入募集资金 12,091.51 万元，聚焦空气净化等领域的多场景技术应用及产品开发，丰富健康环境产品矩阵；研发中心升级项目拟投入 9,689.29 万元，围绕卫星地面终端及模组、AI 大模型智能制造解决方案等新兴技术领域展开布局，强化核心技术壁垒。

    在募集资金到位前，公司可根据项目进度以自筹资金先行投入，后续再以募集资金置换；若实际募集资金净额少于拟投入总额，将按项目轻重缓急调整投资安排，不足部分由公司自筹解决。

    三、依托 UDM 模式优势 多业务板块协同发展

    盈趣科技成立于 2011 年，主营业务为智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子产品的研发、生产与销售，以及为中小型企业提供智能制造解决方案，核心模式为自主创新的 UDM 模式（ODM 智能制造模式），通过 UMS 系统实现信息化与工业化深度融合。

    公司产品远销北美、欧洲等地区，报告期内出口收入占比均在 70% 以上，积累了一批国际知名优质客户。同时，公司持续推进全球化布局，境外子公司遍布墨西哥、马来西亚、匈牙利等国家及地区，具备丰富的海外运营经验和稳健的供应链体系。本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将进一步增加，资本结构得以优化，抗风险能力增强，随着募投项目经济效益逐步释放，公司盈利能力和全球运营能力将持续提升。

    四、风险提示需关注

    公司特别提醒投资者，本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，审批进度存在不确定性。同时，公司业务面临产品主要出口、子公司海外经营管理、客户相对集中、原材料价格波动、汇率波动等风险，募投项目也存在实施进度不及预期、海外投资政策变动、产能消化不及预期等风险，投资者应审慎决策，自主承担投资风险。