LED新一轮投资热潮正在蔓延

    新一轮LED投资热潮正在蔓延。

    与去年上半年LED投资热潮不同的是，今年第二季度涌现的投资热潮明显更理性，更侧重LED下游应用市场。

    6月中旬，京东方(000725.SZ)、彩虹集团(00438.HK)纷纷加大LED业务的投资力度。6月下旬，晶元光电(2448.TW)宣布投资50亿元新台币，用于厦门和台湾竹南两处工厂扩产。

    还有东山精密(002384.SZ)、南京高精传动和晋城晟皓光电等公司纷纷增资或进军LED照明领域。

    “现在已是传统照明向LED照明转型的关键时期，LED照明即将面临更快速的发展。” 深圳市发改委城市发展研究中心王天送对《新产业》表示，LED照明的性能快速提升，价格快速下降，包括中国和日本在内的国家均出台了白炽灯禁令，加速了LED照明时代的来临。

    高工LED产业研究所(GLII)数据显示，2012年中国LED产业新增项目规划投资额达到441亿元，仅上半年就新增了64个上亿元LED投资项目，涉及LED照明的投资项目达43个。

    市场放量

    其实，新一轮LED投资热潮也是基于LED应用市场的放量。

    奥维咨询数据显示，中国LED电视市场持续增长，LED电视渗透率已高达79%。高工LED产业研究所数据显示，今年上半年中国LED室内照明市场规模快速增长，同比增幅近36%，预计2012年全年，中国LED室内照明市场规模将突破250亿元，同比增速超过40%。

    “公司在5月底已经接到了一笔2亿元的LED照明业务订单。”东山精密LED项目经理王建明对《新产业》表示，LED照明市场潜力很大，公司根本不担心扩产后的产能消化问题。

    6月底，东山精密发布公告称，公司与全资子公司永创科技共同出资2000万元，设立苏州东山照明公司，发展LED照明产品的设计和销售业务。至此，东山精密投资LED领域的子公司数量已上升至5家，投资金额已近3亿元。

    7月27日，东山精密再次发布非公开发行股票预案，准备增发1.25亿股，募资10.81亿元，用于精密钣金和LED器件扩产项目。

    “已开工的LED生产线，产能利用率已接近100%。”王建明透露，目前东山精密的LED背光模组生产线为3条，每条线的产能为150万套/年，年产能为450万套，其中苏州1条线，深圳2条线，计划在2013年前达到5条线，年产能在750万套LED背光模组。

    据悉，东山精密已获得TCL、康佳、创维和清华同方LED电视背光模组订单。

    “目前晶元光电生产线已经在满负荷运转，从现有的客户订单情况来看，产能缺口还有30%左右。如果晶电不进行扩产，等于养大了竞争对手。”晶元光电董事长李秉杰表示，2018年LED照明市场将达到高峰，整个市场需要约3000台的MOCVD设备(LED外延片生产设备)。到时候晶元光电电要成为全球前两大LED外延片生产厂家，仅次于日亚，最少要有15%的市场占有率，晶元光电在未来几年还需要持续扩产。目前晶元光电MOCVD设备数量在220台左右。

    产业链延伸

    不过，新一轮LED投资热潮除了更贴近市场的特点外，更多厂家投资LED是为了实现其产业链延伸或产业升级的战略目标。

    王建明表示，东山精密的精密钣金业务结合LED背光源，可以生产出更低成本的LED背光模组，这也是东山精密的最大优势所在。

    京东方科技股份有限公司北京LED照明事业部副总经理李岳在接受《新产业》采访时曾提到，京东方茶谷主要从事LED背光源的研发、生产和销售，年销售额达到20亿元。而LED照明和LED背光源的芯片、颗粒、模组等是互通的，LED背光源的低价采购为京东方LED照明提供了低成本的便利，且LED背光源和LED照明之间的研发技术跨度也不是太大。这为京东方在LED照明方面提供了很大的成本优势。

    彩虹集团光伏玻璃厂研究员费民权对《新产业》表示，彩虹集团控股的上海蓝光是一家LED外延片厂家，将成为彩虹集团LED封装业务的上游供应商。

    而彩虹集团旗下还有LED照明公司，可以消化部分LED封装产品。

    “从上游LED芯片到中游封装再到下游照明产品，彩虹集团已形成了一个完整的LED产业链，最大程度上控制了生产成本。”费民权说。

    “晟皓光电的产品为自主研发生产的煤矿专用LED特种灯具和LED防爆灯具，将主要用于晋煤集团内部。”晟皓光电山西市场有关负责人对《新产业》

    表示，目前煤矿专用LED特种灯具和防暴灯具还在生产当中，未来将是公司最有竞争力的产品。目前晟皓光电已经接到河南、太原、晋煤集团等公司的LED日光灯订单。

    高工LED产业研究所研究总监张宏标指出，依靠集团内部巨大的LED照明订单，已成为部分大型国企投资LED照明市场的主要原因之一。